5月工程機(jī)械流通市場監(jiān)測：預(yù)期繼續(xù)走低，價格或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)折點

本次中國工程機(jī)械流通領(lǐng)域市場調(diào)研時間為2023年5月9-16日，其中報告下文中挖掘機(jī)各機(jī)型范圍為：小挖≤18.5t，中挖為18.5t～28.5t，大挖為≥28.5t；各區(qū)域涵蓋省份為：華東地區(qū)（安徽、山東、江蘇、浙江、江西、福建、上海），華南地區(qū)(廣西、廣東、海南)，華中地區(qū)（湖北、湖南、河南），華北地區(qū)（北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙），西南地區(qū)（四川、重慶、云南、貴州、西藏），西北地區(qū)（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆），東北地區(qū)（遼寧、吉林、黑龍江）。

2023年5月國內(nèi)挖掘機(jī)市場預(yù)期反饋

1.整體銷量同比增速預(yù)期

各有23.08%、19.23%、30.77%、17.31%和7.69%的代理商預(yù)計5月國內(nèi)挖掘機(jī)市場同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％，分別比上月增加7.50、1.05、9.99、-2.17和-13.09個百分點。有1.92%的代理商預(yù)計5月市場同比持平，比上月降低0.68個百分點；沒有代理商預(yù)計增長，比上月減少2.60個百分點。

整體而言，在4月市場繼續(xù)相對低迷的基礎(chǔ)上，5月的市場預(yù)期繼續(xù)較為悲觀，整體國內(nèi)市場仍處于下行筑底過程之中，降幅超過50%的預(yù)期比重繼續(xù)擴(kuò)張了7.5個百分點，但是極端悲觀（降幅超過80%）的判斷已經(jīng)連續(xù)三月沒有了，所以市場進(jìn)一步超預(yù)期下行的可能性也較低。

圖1  2023年5月挖掘機(jī)整體銷量同比增速預(yù)期

2.小挖銷量同比增速預(yù)期

各有26.92%、13.46%、19.23%、26.92%和7.70%的代理商預(yù)計5月國內(nèi)小挖市場同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有3.85%的代理商預(yù)計5月小挖市場同比持平。僅有1.92%的代理商預(yù)計5月小挖市場會同比增長。尤其要指出的是，有1.92%的被調(diào)研代理商預(yù)計小挖同比降幅將超過80%，雖然比上月降低1.98個百分點，但是也顯示出小挖市場的分化更為嚴(yán)重。

圖2  2023年5月小挖整體銷量同比增速預(yù)期

3.中挖銷量同比增速預(yù)期

各有25.00%、13.46%、26.92%、17.31%和11.54%的代理商預(yù)計5月國內(nèi)中挖市場同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％、下滑0%-20％。有5.77%的代理商預(yù)計同比持平，沒有代理商預(yù)計增長。 

圖3  2023年5月中挖整體銷量同比增速預(yù)期

4.大挖銷量同比增速預(yù)期

各有32.69%、13.46%、21.15%、11.54%和15.39%的代理商預(yù)計5月國內(nèi)大挖市場同比下滑下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。有5.77%的代理商預(yù)計同比持平，沒有代理商預(yù)計大挖市場同比會增長。

圖4  2023年5月大挖整體銷量同比增速預(yù)期

總體來看，2023年5月，小挖的市場情況要略好于中大挖；整體市場預(yù)期情緒對比2023年4月，繼續(xù)有小幅惡化，國內(nèi)市場在逐步分化的同時，逐步降速探底。

5.2023年5月，客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計

2023年5月上旬，有25.00%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率低于40%；11.54%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率超過60%；50%~60%開工率的客戶比重為34.62%；40%~50%開工率的客戶比重為28.85%。

從趨勢上來說，23年5月上旬比23年4月底，各地客戶設(shè)備的開工率呈現(xiàn)進(jìn)一步分化趨勢，高開工率（70%以上）占比持平，但是卻比4月上旬低5.24個百分點。低開工率（40%以下）占比情況，25%的占比，要比3月和4月的情況更加嚴(yán)重；只有中開工率（50%~60%）的占比——34.62%，是15個月以來最好的情況。整體終端市場的開工率改善并不穩(wěn)固，離著汛期還有90天左右的窗口期，我們將密切關(guān)注2023年6月各地設(shè)備開工率的情況。

圖5  2023年5月上旬客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計

6.2023年5月，整機(jī)銷售新訂單量同比變化預(yù)期

有92.31%的代理商預(yù)計2023年5月整機(jī)銷售新訂單量同比會減少，減少幅度比上月惡化2.70個百分點，有7.69%的被調(diào)研代理商預(yù)計整機(jī)新訂單量會同比增加。

圖6  2023年5月，整機(jī)銷售新訂單量預(yù)期

2023年4-5月國內(nèi)挖掘機(jī)市場價格監(jiān)測反饋

2023年5月上旬，國內(nèi)挖掘機(jī)的銷售成交價格環(huán)比變化

2023年5月上旬，國內(nèi)市場，大型挖掘機(jī)銷售成交價格環(huán)比4月初降低1.11%，降幅比上月擴(kuò)大1.39個百分點；中型挖掘機(jī)銷售成交價格環(huán)比4月初降低2.32%，降幅比上月惡化4.05個百分點；小型挖掘機(jī)銷售成交價格環(huán)比降低0.14%，降幅比上月惡化0.93個百分點。

5月上旬，價格沒有延續(xù)4月上漲趨勢，整體價格環(huán)比轉(zhuǎn)跌，中挖的降幅最大，也就意味著短期中挖的競爭情況最為惡劣，由于下行周期壓力，以及個別品牌為搶占市場地位引發(fā)的新一輪競爭加劇，比我們預(yù)期更早地迎來了本輪價格的轉(zhuǎn)折點。

圖7 2023年5月上旬挖掘機(jī)銷售成交價格環(huán)比變化

2023年5月上旬國內(nèi)挖掘機(jī)市場庫存情況反饋

2023年5月上旬，國內(nèi)市場，被調(diào)研代理商在渠道中的平均庫存量環(huán)比減少23.23%；其中30T以上大型挖掘機(jī)平均庫存量9臺；19-30T中型挖掘機(jī)平均庫存量13臺，19T以下小型挖掘機(jī)平均庫存量15臺。

2023年4-5月國內(nèi)工程機(jī)械市場風(fēng)險情況反饋

1.2023年4月，客戶融資、按揭或者分期還款的逾期率情況統(tǒng)計

2023年4月末，國內(nèi)市場，被調(diào)研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分別平均為4.32%、3.75%和4.12%，分別比上月底減少1.05、1.13和0.58個百分點，短中長期逾期情況均有改善，中期風(fēng)險改善幅度最好。

2023年4月底，從逾期面積來說，大挖的情況最差，中挖稍好，小挖的情況最好，整體的逾期面小幅改善2.76個百分點，幅度比上月底減少0.18個百分點。

與2023年3月底相比，吉林、安徽、山東、廣東、湖北、寧夏、四川和重慶等地，出現(xiàn)了部分逾期率加劇的危險情況。 

2.2023年5月，客戶還款逾期率預(yù)期判斷

2023年5月，61.54%的代理商預(yù)計客戶還款逾期率較4月份會增加，比上月占比增加4.40個百分點。國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)渠道端的風(fēng)險短期可能會有所惡化，廣大廠商仍需密切注意。

圖8  2023年5月客戶還款逾期率環(huán)比預(yù)期

具體分區(qū)域來看，除了華南和華中地區(qū)之外，其他區(qū)域比4月同期的逾期趨勢判斷均有不同占比幅度的惡化，惡化幅度特別明顯的是東北、西南和華北地區(qū)。

《5月中國工程機(jī)械流通領(lǐng)域市場監(jiān)測報告》

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