4月工程機械流通市場監(jiān)測：渠道庫存環(huán)比增加，價格守勢遭遇下行壓力

本次中國工程機械流通領(lǐng)域市場調(diào)研時間為2023年4月6-14日，其中報告下文中挖掘機各機型范圍為：小挖≤18.5t，中挖為18.5t～28.5t，大挖為≥28.5t；各區(qū)域涵蓋省份為：華東地區(qū)（安徽、山東、江蘇、浙江、江西、福建、上海），華南地區(qū)(廣西、廣東、海南)，華中地區(qū)（湖北、湖南、河南），華北地區(qū)（北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙），西南地區(qū)（四川、重慶、云南、貴州、西藏），西北地區(qū)（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆），東北地區(qū)（遼寧、吉林、黑龍江）。

2023年4月國內(nèi)挖掘機市場預(yù)期反饋

1.整體銷量同比增速預(yù)期

各有15.58%、18.18%、20.78%、19.48%和20.78%的代理商預(yù)計4月國內(nèi)挖掘機市場同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。各有2.60%的代理商預(yù)計4月市場同比持平和增長。

整體而言，在3月市場轉(zhuǎn)入下行調(diào)整承壓階段之后，4月的市場預(yù)期繼續(xù)較為低迷，國內(nèi)市場仍處于下行筑底過程之中，降幅超過50%的預(yù)期比重重新擴張了近4個百分點，但是同比增速達到11%~20%的代理商占比為1.30%，這在3月是沒有的，所以市場情緒差異分化較大。

圖1  2023年4月挖掘機整體銷量同比增速預(yù)期

2.小挖銷量同比增速預(yù)期

各有16.89%、7.79%、23.38%、25.97%和20.77%的代理商預(yù)計4月國內(nèi)小挖市場同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有1.30%的代理商預(yù)計同比持平，僅有有3.90%的代理商預(yù)計小挖市場會同比增長。尤其要指出的是，有3.90%的被調(diào)研代理商預(yù)計小挖同比降幅將超過80%。

圖2  2023年4月小挖整體銷量同比增速預(yù)期

3.中挖銷量同比增速預(yù)期

各有16.88%、14.29%、28.57%、7.79%和25.97%的代理商預(yù)計2023年4月國內(nèi)中挖市場同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％、下滑0%-20％。

有2.60%的代理商預(yù)計同比持平，還有3.90%的代理商預(yù)計增長，比上月增加0.56個百分點。

圖3  2023年4月中挖整體銷量同比增速預(yù)期

4.大挖銷量同比增速預(yù)期

各有12.98%、14.29%、25.97%、12.99%和25.97%的代理商預(yù)計2023年4月國內(nèi)大挖市場同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有2.60%和5.20%的代理商預(yù)計同比持平和同比增長，分別比上月減少2.40和增加1.87個百分點。

總體來看，2023年4月，大挖的市場情況要好于中小挖；整體市場預(yù)期情緒對比2023年3月有小幅惡化，國內(nèi)市場在逐步分化的同時，筑底過程有所徘徊。

圖4  2023年4月大挖整體銷量同比增速預(yù)期

5.2023年4月，客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計

2023年4月上旬，有20.78%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率低于40%，比3月底改善了1.30個百分點；22.08%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率超過60%，比3月底增加1.30個百分點；50%~60%開工率的客戶比重為23.38%，比3月底減少5.19個百分點。

從趨勢上來說，23年4月上旬比23年3月底，各地客戶設(shè)備的開工率多數(shù)都在改善與分化，最為明顯的是高開工率（70%以上）占比情況，9.09%的占比，是我們進行市場監(jiān)測數(shù)據(jù)以來的第一高值；但是中開工率占比在回落中與中低開工率占比的增加相互補，所以整體來說，開工情況在改善中與分化，并不穩(wěn)固，也能夠看出終端市場的工程情況已經(jīng)形成了點上的改善。但是持續(xù)度還要觀察。

圖5  2023年4月上旬客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計

6.2023年4月，整機銷售新訂單量同比變化預(yù)期

有89.61%的代理商預(yù)計2023年4月整機銷售新訂單量同比會減少，減少幅度比上月惡化2.94個百分點，有10.39%的被調(diào)研代理商預(yù)計整機新訂單量會同比增加。

圖6  2023年4月，整機銷售新訂單量預(yù)期

2023年3月-2023年4月國內(nèi)挖掘機市場價格監(jiān)測反饋

2023年4月上旬，國內(nèi)挖掘機的銷售成交價格環(huán)比變化

2023年4月上旬，國內(nèi)市場，大型挖掘機銷售成交價格環(huán)比3月初上漲0.29%；中型挖掘機銷售成交價格環(huán)比3月初上漲1.74%；小型挖掘機銷售成交價格環(huán)比上漲0.78%。4月上旬，價格延續(xù)3月普漲趨勢，但是漲勢明顯在減弱，價格守勢呈現(xiàn)較大的下行壓力。

圖7 2023年4月上旬挖掘機銷售成交價格環(huán)比變化

2023年4月上旬國內(nèi)挖掘機市場庫存情況反饋

2023年4月上旬，國內(nèi)市場，被調(diào)研代理商在渠道中的平均庫存量環(huán)比增加23.08%；其中30T以上大型挖掘機平均庫存量13臺；19-30T中型挖掘機平均庫存量18臺，19T以下小型挖掘機平均庫存量18臺。

2023年3月-2023年4月國內(nèi)工程機械市場風(fēng)險情況反饋

1.2023年3月，客戶融資、按揭或者分期還款的逾期率情況統(tǒng)計

2023年3月末，國內(nèi)市場，被調(diào)研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分別平均為5.37%、4.89%和4.70%，短中長期逾期情況均有改善，短期風(fēng)險改善幅度最好。

與2023年2月底相比，上海、湖南、湖北、廣西、甘肅、貴州和四川等地，出現(xiàn)了部分逾期率加劇的高危險情況。

2.2023年4月，客戶還款逾期率預(yù)期判斷

2023年4月，57.14%的代理商預(yù)計客戶還款逾期率較3月份會增加，另有42.86%的被調(diào)研代理商預(yù)計客戶還款逾期率環(huán)比會減少，前者比上月占比增加20.47個百分點。國內(nèi)工程機械行業(yè)渠道端的風(fēng)險短期可能會有所惡化，廣大廠商仍需密切注意。

圖8  2023年4月客戶還款逾期率環(huán)比預(yù)期

除了東北地區(qū)之外，其他區(qū)域比上月同期的逾期趨勢判斷均有不同占比幅度的惡化，惡化幅度特別明顯的是華南、華中和華東地區(qū)。

《4月中國工程機械流通領(lǐng)域市場監(jiān)測報告》

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