3月工程機械流通市場監測：挖掘機預期承壓，價格與回款小幅改善

本次中國工程機械流通領域市場調研時間為2023年3月9-16日，其中報告下文中挖掘機各機型范圍為：小挖≤18.5t，中挖為18.5t～28.5t，大挖為≥28.5t；各區域涵蓋省份為：華東地區（安徽、山東、江蘇、浙江、江西、福建、上海），華南地區(廣西、廣東、海南)，華中地區（湖北、湖南、河南），華北地區（北京、天津、河北、山西、內蒙），西南地區（四川、重慶、云南、貴州、西藏），西北地區（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆），東北地區（遼寧、吉林、黑龍江）。

2023年3月國內挖掘機市場預期反饋

1.整體銷量同比增速預期

93.33%的代理商預計3月國內挖掘機市場同比出現不同程度的下滑，有11.67%的代理商預計下滑幅度超過50%；有15.00%、15.00%、20.00%和31.66%的代理商預計同比下滑41%-50％、下滑31%-40％、21%-30％和下滑0%-20％。有1.67%的代理商預計3月市場同比持平；有5.00%的代理商預計增長。

整體而言，在2月市場實現部分程度地恢復之后，3月的市場預期轉入下行調整承壓階段，一方面整體國內市場仍處于下行筑底過程之中，短期部分區域市場仍感冷意，雖然時令已過驚蟄，但是真正的春天還有待時日。但是，我們同樣要看到，降幅超過50%的預期比重繼續收窄了近8個百分點，更加悲觀的市場情緒已經基本緩解。

圖1  2023年3月挖掘機整體銷量同比增速預期

2.小挖銷量同比增速預期

有91.66%的代理商預計3月國內小挖市場同比出現不同程度的下滑，比2月同期預期占比增加24.99個百分點。有11.67%、13.33%、18.33%、13.33%和35.00%的代理商預計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有3.34%的代理商預計3月小挖市場同比持平，僅有5.00%的代理商預計同比增長。小挖的預期進一步減弱。

圖2  2023年3月小挖整體銷量同比增速預期

3.中挖銷量同比增速預期

有88.33%的代理商預計2023年3月國內中挖市場同比出現不同程度的下滑。有8.33%、21.67%、15.00%、18.33%和25.00%的代理商預計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有8.33%的代理商預計同比持平，還有3.35%的代理商預計增長。

圖3  2023年3月中挖整體銷量同比增速預期

4.大挖銷量同比增速預期

有91.67%的代理商預計2023年3月國內大挖市場同比出現不同程度的下滑。有16.67%、8.33%、15.00%、21.67%和30.00%的代理商預計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有5.00%和3.33%的代理商預計同比持平和同比增長。

總體來看，2023年3月，整體市場預期情緒對比2023年2月有明顯的惡化，但從國內市場全局來說，仍處于下行周期的筑底階段。

圖4  2023年3月大挖整體銷量同比增速預期

5.2023年3月，客戶設備開工率情況統計

2023年3月上旬，有20.00%的被調研客戶的設備開工率低于40%，比2月底改善了6.67個百分點；16.66%的被調研客戶的設備開工率超過60%；50%~60%開工率的客戶比重為30.00%；40%~50%開工率的客戶比重為33.33%。

23年3月上旬比23年2月底，各地客戶設備的開工率多數都在改善，最為明顯的是中開工率（50%~60%）占比情況，是我們進行市場監測以來的第二高值，僅低于22年8月的32.76%。但高開工率占比有所回落。

開工率情況變化，也說明2023年這一輪旺季，各地工程的開工情況存在著時間點和節奏的明顯差異，一些區域仍然在低谷徘徊，一些區域盡管開工有明顯改善，但是資金到位情況又不及預期。

圖5  2023年3月上旬客戶設備開工率情況統計

6.2023年3月，整機銷售新訂單量同比變化預期

有86.67%的代理商預計2023年3月整機銷售新訂單量同比會減少，減少幅度比上月惡化23.51個百分點，有13.33%的代理商預計整機新訂單量會同比增加。

圖6  2023年3月，整機銷售新訂單量預期

2023年3月國內挖掘機市場價格監測反饋

2023年3月上旬，國內挖掘機的銷售成交價格環比變化

2023年3月上旬，國內市場，大挖銷售成交價格環比2月初上漲3.73%；中挖銷售成交價格環比2月初上漲3.77%；小挖銷售成交價格環比上漲2.22%。

3月上旬，價格延續2月普漲趨勢，即源于國四設備價格的上漲，中大挖的漲幅擴大，也意味著中大挖領域國三設備正在加速消化中。目前來看，中短期內新機價格仍將延續上漲趨勢，我們希望各主機廠與渠道代理商能夠守住價格底限，以本輪漲價為契機，營造一個更為良性的工程機械行業的競合發展環境。

圖7 2023年3月上旬挖掘機銷售成交價格環比變化

2023年3月上旬國內挖掘機市場庫存情況反饋

2023年3月上旬，國內市場，代理商在渠道中的平均庫存量環比減少31.58%；其中30T以上大挖平均庫存量8臺；19-30T中挖平均庫存量14臺，19T以下小挖平均庫存量17臺。

2023年2月-2023年3月國內工程機械市場風險情況反饋

1.2023年2月，客戶融資、按揭或者分期還款的逾期率情況統計

2023年2月末，國內市場，被調研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分別平均為6.97%、6.07%和4.85%，中短期逾期微幅惡化，長期風險累積情況微幅改善。從逾期面來說，中挖的情況最差，大挖稍好，小挖的情況最好，整體的逾期面微幅惡化0.03個百分點。

與1月底相比，內北京、天津、福建、江西、云南、青海、浙江和河北等地，出現了部分逾期率加劇的高危險情況。

2.2023年2月，客戶設備工程款回款率統計

2023年2月末，客戶設備工程回款率的平均值是52.97%，比上月同期小幅改善1.46個百分點，最大值是100%，最低值是10%?？蛻舻幕乜钋闆r比上月底短期呈現小幅改善的局面。

分區域來看，2023年3月上旬，對比2月上旬，華南、西北和西南的回款情況環比有明顯惡化。具體省份來看，內蒙古、江蘇、廣東、海南、青海和重慶等省份的客戶設備回款率的情況惡化較為明顯。黑龍江、遼寧、北京、山西、天津、福建、廣西、陜西和寧夏等省份的客戶設備回款率的情況有所改善。

《3月中國工程機械流通領域市場監測報告》完整版，請聯系中國工程機械市場調研中心。