3月工程機(jī)械流通市場監(jiān)測：挖掘機(jī)預(yù)期承壓，價格與回款小幅改善

本次中國工程機(jī)械流通領(lǐng)域市場調(diào)研時間為2023年3月9-16日，其中報告下文中挖掘機(jī)各機(jī)型范圍為：小挖≤18.5t，中挖為18.5t～28.5t，大挖為≥28.5t；各區(qū)域涵蓋省份為：華東地區(qū)（安徽、山東、江蘇、浙江、江西、福建、上海），華南地區(qū)(廣西、廣東、海南)，華中地區(qū)（湖北、湖南、河南），華北地區(qū)（北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙），西南地區(qū)（四川、重慶、云南、貴州、西藏），西北地區(qū)（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆），東北地區(qū)（遼寧、吉林、黑龍江）。

2023年3月國內(nèi)挖掘機(jī)市場預(yù)期反饋

1.整體銷量同比增速預(yù)期

93.33%的代理商預(yù)計3月國內(nèi)挖掘機(jī)市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑，有11.67%的代理商預(yù)計下滑幅度超過50%；有15.00%、15.00%、20.00%和31.66%的代理商預(yù)計同比下滑41%-50％、下滑31%-40％、21%-30％和下滑0%-20％。有1.67%的代理商預(yù)計3月市場同比持平；有5.00%的代理商預(yù)計增長。

整體而言，在2月市場實現(xiàn)部分程度地恢復(fù)之后，3月的市場預(yù)期轉(zhuǎn)入下行調(diào)整承壓階段，一方面整體國內(nèi)市場仍處于下行筑底過程之中，短期部分區(qū)域市場仍感冷意，雖然時令已過驚蟄，但是真正的春天還有待時日。但是，我們同樣要看到，降幅超過50%的預(yù)期比重繼續(xù)收窄了近8個百分點，更加悲觀的市場情緒已經(jīng)基本緩解。

圖1  2023年3月挖掘機(jī)整體銷量同比增速預(yù)期

2.小挖銷量同比增速預(yù)期

有91.66%的代理商預(yù)計3月國內(nèi)小挖市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑，比2月同期預(yù)期占比增加24.99個百分點。有11.67%、13.33%、18.33%、13.33%和35.00%的代理商預(yù)計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有3.34%的代理商預(yù)計3月小挖市場同比持平，僅有5.00%的代理商預(yù)計同比增長。小挖的預(yù)期進(jìn)一步減弱。

圖2  2023年3月小挖整體銷量同比增速預(yù)期

3.中挖銷量同比增速預(yù)期

有88.33%的代理商預(yù)計2023年3月國內(nèi)中挖市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑。有8.33%、21.67%、15.00%、18.33%和25.00%的代理商預(yù)計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有8.33%的代理商預(yù)計同比持平，還有3.35%的代理商預(yù)計增長。

圖3  2023年3月中挖整體銷量同比增速預(yù)期

4.大挖銷量同比增速預(yù)期

有91.67%的代理商預(yù)計2023年3月國內(nèi)大挖市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑。有16.67%、8.33%、15.00%、21.67%和30.00%的代理商預(yù)計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有5.00%和3.33%的代理商預(yù)計同比持平和同比增長。

總體來看，2023年3月，整體市場預(yù)期情緒對比2023年2月有明顯的惡化，但從國內(nèi)市場全局來說，仍處于下行周期的筑底階段。

圖4  2023年3月大挖整體銷量同比增速預(yù)期

5.2023年3月，客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計

2023年3月上旬，有20.00%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率低于40%，比2月底改善了6.67個百分點；16.66%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率超過60%；50%~60%開工率的客戶比重為30.00%；40%~50%開工率的客戶比重為33.33%。

23年3月上旬比23年2月底，各地客戶設(shè)備的開工率多數(shù)都在改善，最為明顯的是中開工率（50%~60%）占比情況，是我們進(jìn)行市場監(jiān)測以來的第二高值，僅低于22年8月的32.76%。但高開工率占比有所回落。

開工率情況變化，也說明2023年這一輪旺季，各地工程的開工情況存在著時間點和節(jié)奏的明顯差異，一些區(qū)域仍然在低谷徘徊，一些區(qū)域盡管開工有明顯改善，但是資金到位情況又不及預(yù)期。

圖5  2023年3月上旬客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計

6.2023年3月，整機(jī)銷售新訂單量同比變化預(yù)期

有86.67%的代理商預(yù)計2023年3月整機(jī)銷售新訂單量同比會減少，減少幅度比上月惡化23.51個百分點，有13.33%的代理商預(yù)計整機(jī)新訂單量會同比增加。

圖6  2023年3月，整機(jī)銷售新訂單量預(yù)期

2023年3月國內(nèi)挖掘機(jī)市場價格監(jiān)測反饋

2023年3月上旬，國內(nèi)挖掘機(jī)的銷售成交價格環(huán)比變化

2023年3月上旬，國內(nèi)市場，大挖銷售成交價格環(huán)比2月初上漲3.73%；中挖銷售成交價格環(huán)比2月初上漲3.77%；小挖銷售成交價格環(huán)比上漲2.22%。

3月上旬，價格延續(xù)2月普漲趨勢，即源于國四設(shè)備價格的上漲，中大挖的漲幅擴(kuò)大，也意味著中大挖領(lǐng)域國三設(shè)備正在加速消化中。目前來看，中短期內(nèi)新機(jī)價格仍將延續(xù)上漲趨勢，我們希望各主機(jī)廠與渠道代理商能夠守住價格底限，以本輪漲價為契機(jī)，營造一個更為良性的工程機(jī)械行業(yè)的競合發(fā)展環(huán)境。

圖7 2023年3月上旬挖掘機(jī)銷售成交價格環(huán)比變化

2023年3月上旬國內(nèi)挖掘機(jī)市場庫存情況反饋

2023年3月上旬，國內(nèi)市場，代理商在渠道中的平均庫存量環(huán)比減少31.58%；其中30T以上大挖平均庫存量8臺；19-30T中挖平均庫存量14臺，19T以下小挖平均庫存量17臺。

2023年2月-2023年3月國內(nèi)工程機(jī)械市場風(fēng)險情況反饋

1.2023年2月，客戶融資、按揭或者分期還款的逾期率情況統(tǒng)計

2023年2月末，國內(nèi)市場，被調(diào)研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分別平均為6.97%、6.07%和4.85%，中短期逾期微幅惡化，長期風(fēng)險累積情況微幅改善。從逾期面來說，中挖的情況最差，大挖稍好，小挖的情況最好，整體的逾期面微幅惡化0.03個百分點。

與1月底相比，內(nèi)北京、天津、福建、江西、云南、青海、浙江和河北等地，出現(xiàn)了部分逾期率加劇的高危險情況。

2.2023年2月，客戶設(shè)備工程款回款率統(tǒng)計

2023年2月末，客戶設(shè)備工程回款率的平均值是52.97%，比上月同期小幅改善1.46個百分點，最大值是100%，最低值是10%。客戶的回款情況比上月底短期呈現(xiàn)小幅改善的局面。

分區(qū)域來看，2023年3月上旬，對比2月上旬，華南、西北和西南的回款情況環(huán)比有明顯惡化。具體省份來看，內(nèi)蒙古、江蘇、廣東、海南、青海和重慶等省份的客戶設(shè)備回款率的情況惡化較為明顯。黑龍江、遼寧、北京、山西、天津、福建、廣西、陜西和寧夏等省份的客戶設(shè)備回款率的情況有所改善。

《3月中國工程機(jī)械流通領(lǐng)域市場監(jiān)測報告》完整版，請聯(lián)系中國工程機(jī)械市場調(diào)研中心。